Le lettere d'amore contrastanti di "Fabulous" Fab di Goldman

Di Steve Eder, Karey Wutkowski

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NEW YORK/WASHINGTON (Reuters) - Fabrice Tourre e la sua ragazza hanno parlato come una coppia innamoratissima.

Si scambiavano e-mail su come avrebbero voluto rannicchiarsi l'uno nelle braccia dell'altro e su come non vedevano l'ora di trascorrere momenti teneri insieme. Anche Tourre, un trader di obbligazioni della Goldman Sachs, ha scritto nelle e-mail dell'imminente collasso del mercato dei mutui subprime e di come stesse ideando modi in Goldman per trarne profitto.

Non sapevano che tre anni dopo queste e-mail molto personali scritte tramite l'account di posta elettronica Goldman Sachs di Tourre sarebbero diventate parte di una delle più grandi indagini sulla successiva crisi finanziaria.

Negli scambi di e-mail tra Tourre e la sua ragazza, Marine Serres, Tourre si presenta come un giovane trader di successo che aveva previsto il tracollo dei mutui subprime mentre continuava a vendere prodotti scadenti sostenuti dai mutui subprime in modo così prolifico da poterli vendere a "vedove e orfani".

Ma anche Tourre, l'unico individuo accusato dalla Securities and Exchange Commission nel caso di frode contro l'azienda, sembra eticamente in conflitto.

"Comunque, senza sentirmi troppo in colpa per questo, il vero scopo del mio lavoro è rendere i mercati dei capitali più efficienti e, in definitiva, fornire al consumatore americano modi più efficienti per sfruttare e finanziarsi, quindi c'è una ragione umile, nobile ed etica per il mio lavoro ;) incredibile quanto sono bravo a convincermi!!!" Tourre ha detto in una e-mail a Serres nel gennaio 2007.

Quella parte dell'e-mail che rifletteva le opinioni contrastanti di Tourre sul suo ruolo nel crollo dei mutui subprime seguiva immediatamente un'altra parte dell'e-mail che la SEC ha rilasciato nella sua denuncia all'inizio di questo mese.

La denuncia della SEC includeva solo Tourre che si riferiva a se stesso come "favoloso Fab" e parlava di "stare nel mezzo di tutti questi traffici esotici complessi, altamente indebitati che ha creato senza necessariamente comprendere tutte le implicazioni di quelle mostruosità!!!"

La SEC ha omesso le riflessioni etiche di Tourre nella sua denuncia.

Goldman Sachs ha pubblicato le e-mail di Tourre durante il fine settimana mentre si prepara per la sua apparizione davanti a un panel del Senato martedì. L'amministratore delegato di Goldman Sachs Lloyd Blankfein e Tourre testimonieranno, insieme ad altri dirigenti precedenti e attuali.

La raccolta di e-mail mostra anche che Tourre non era l'unica persona alla Goldman a credere che il mercato dei mutui subprime fosse condannato.

Anche Daniel Sparks, ex capo del dipartimento mutui della Goldman, dovrebbe testimoniare martedì davanti alla sottocommissione permanente per le indagini del Senato.

"Secondo Sparks, questo business è completamente morto, e i poveri piccoli mutuatari subprime non dureranno così a lungo!!!" Tourre ha scritto in un'e-mail del 7 marzo 2007 alla sua ragazza.

Tourre - che a un certo punto si riferisce a Serres come una "ragazza francese super intelligente a Londra" - le racconta anche di aver venduto a investitori inconsapevoli il tipo di obbligazione di debito collateralizzata sintetica, o CDO, al centro del caso della SEC.

La SEC accusa Tourre e Goldman di aver commercializzato in modo fraudolento un CDO "Abacus" nascondendo informazioni vitali agli investitori, compreso il ruolo svolto dall'hedge fund Paulson & Co nella scelta dei prodotti ipotecari legati al CDO. Paulson & Co hanno scommesso contro il CDO.

"Sono appena arrivato nel paese dei tuoi clienti preferiti!!! Sono riuscito (sic) a vendere alcuni titoli di abaco a vedove e orfani che ho incontrato all'aeroporto, a quanto pare questi belgi adorano gli addominali sintetici cdo2," ha scritto Tourre nel giugno 2007.

All'inizio del 2007, in un'e-mail a un amico, Tourre condivide i suoi timori che il prodotto che ha contribuito a creare si stia sgretolando – e ha il senso dell'umorismo al riguardo.

"È strano che io abbia la sensazione di venire ogni giorno al lavoro e di rivivere la stessa agonia, un po' come un brutto sogno che si ripete", scrive Tourre. "In sintesi sto scambiando un prodotto che un mese fa valeva 100$ e che oggi vale solo 93$ e che in media perde 25 centesimi al giorno...Non sembra molto ma se si considera Tenendo presente che compriamo e vendiamo queste cose che hanno importi nominali che valgono miliardi, beh, si tratta di un sacco di soldi."