Vale la pena dare un'occhiata ai sistemi di alimentazione Westport (NASDAQ:WPRT)

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Sono passati quasi quattro anni da quando ho scritto un articolo su (NASDAQ: WPRT), e per buona misura. Semplicemente non c'è stato nulla di abbastanza positivo da sollevare per stimolare l'interesse per questo nome di microtappo per carburante alternativo. Solo fallimento, disperazione e una sfilza di scuse più lunghe di una ricevuta della Farmacia CVS. La costante vendita di odio è stata la forza dominante. Ora ci sono lievi indizi che la marea potrebbe finalmente prendere una direzione più positiva.

Scuse a bizzeffe: durante la teleconferenza aziendale del terzo trimestre, il management aveva molte scuse per un altro trimestre poco brillante. I fattori avversi sono stati: (1) perdita di attività in Russia, (2) vincoli nella catena di approvvigionamento, (3) impatto negativo del tasso di cambio della valuta estera, (4) prezzi elevati del gas naturale, (5) inflazione galoppante e (6) le spese sono aumentate del 18% da 18,80 milioni di dollari a 22,20 milioni di dollari.

Sono stati menzionati alcuni barlumi di speranza: il margine di profitto lordo è effettivamente aumentato del 14,30% dal 14% al 16% e le vendite sarebbero aumentate del 10% a 82 milioni di dollari contro 74,30 milioni di dollari, se non fosse stato per la perdita di cambio subita. Inoltre, l’azienda ha riportato notizie incoraggianti riguardo alla sua partnership con Scania sull’idrogeno:

"Siamo entusiasti dei recenti risultati del nostro programma dimostrativo con Scania. La nostra soluzione non solo consente agli OEM di preservare l'infrastruttura di produzione esistente e i relativi investimenti di capitale sostanziali, ma dimostra anche che un motore che utilizza HPDI con idrogeno può ottenere prestazioni significativamente migliori e efficienza rispetto al carburante diesel. Questi risultati rappresentano un passo avanti nel dimostrare che il nostro sistema di alimentazione H2 HPDI™ rappresenta un percorso competitivo in termini di costi per ridurre le emissioni di CO2 derivanti dalle applicazioni di trasporto pesante che richiedono soluzioni robuste e affidabili".

Risultati del quarto trimestre sul ponte: la società pubblicherà i risultati del quarto trimestre a metà marzo. Le aspettative degli analisti sono fosche. Si prevede che le vendite diminuiranno del 10%, da 83 milioni di dollari a 75 milioni di dollari. Si prevede che gli utili subiranno un'inversione negativa di 9 centesimi, passando da un profitto di 3 centesimi ad una perdita di 6 centesimi. Questo livello molto basso potrebbe essere una benedizione sotto mentite spoglie, poiché crea un’opportunità più semplice per ottenere risultati migliori delle aspettative, premiando così il prezzo delle azioni.

Il prezzo delle azioni è stato recentemente forte, molto forte. Solo nelle ultime cinque settimane, ha registrato un rally del 65%, passando da un minimo di 52 settimane di 75 centesimi a 1,24 dollari. Questa forza potrebbe essere stata aiutata da massicci acquisti interni. L'amministratore delegato ha acquistato 65.000 azioni sul mercato il 23/12/22 mentre il direttore esterno Brenda Eprile è andato al pozzo due volte, acquistando 20.000 azioni il 23/12/22 e la stessa quantità il 29/12/22.

Questi acquisti interni dovrebbero assolutamente aumentare la fiducia, poiché gli addetti ai lavori acquistano per un solo motivo: fare soldi. Hanno una conoscenza più approfondita dell'azienda rispetto a chiunque altro, quindi perché non seguire il denaro intelligente? Per coincidenza, il maggiore azionista unico di WPRT con una quota del 10,60% (Kevin Douglas) è rimasto purtroppo in silenzio. Sarebbe molto bello se decidesse di assumere un ruolo più attivo nell'azienda, ma forse sarebbe chiedere troppo. È rimasto completamente silenzioso negli ultimi dieci anni, nemmeno una parola.

WPRT è stato recentemente presentato a conferenze sugli investimenti: questa azione potrebbe aiutare ulteriormente la recente forza del titolo. Gli eventi condotti nelle ultime sei settimane sono stati: (Capital Markets Day) e il podcast Cowen.

I sei analisti che forniscono la copertura della ricerca mostrano un misto di ottimismo con solo un prezzo obiettivo medio di 3,18 dollari. L'analista lato vendita più pessimista prevede un prezzo obiettivo di $ 1,50 per un anno, mentre la cheerleader più rialzista di WPRT (Oppenheimer) mantiene un obiettivo di $ 5. Sicuramente numeri di cui non bisogna entusiasmarsi troppo, anche se in passato i titoli azionari hanno dimostrato grande forza. Nel periodo di otto mesi tra giugno 2020 e febbraio 2021, il prezzo delle azioni ha registrato un aumento di quasi il 1000%, da $ 1,24 a $ 12,00. La buona notizia per i lunghi? La storia ha la tendenza a ripetersi. Se è successo prima, potrebbe succedere di nuovo.