Le domande rimangono, ma questo potrebbe essere il momento per il Tesla Semi (NASDAQ:TSLA)

Recenti commenti di Elon Musk suggeriscono che Tesla (NASDAQ:TSLA) si sta ora preparando a portare il Semi sul mercato. Potrebbe non essere stata la prima priorità dell’azienda che ha accelerato la produzione del Modello 3 e del Modello Y e ha lavorato su nuove strutture a Shanghai e Berlino. Inoltre, Tesla è stata limitata nella fornitura di celle batteria per soddisfare la domanda di questi prodotti esistenti.

Il mio articolo dell'anno scorso descriveva in dettaglio il ruolo di nicchia che il Semi potrebbe svolgere nella gamma di prodotti Tesla. Ora, il mercato dei camion commerciali sembra oscillare verso i camion elettrici rispetto ai modelli diesel per motivi ambientali e di costo. Il mercato totale sarà enorme. Le auto elettriche possono essere “più sexy” e gli autobus elettrici influiscono più direttamente sul consumatore, ma i camion sono un business con entrate ad alto volume.

Il mercato in maggiore crescita per questi camion sarà l’Asia, ma il Nord America rappresenterà ancora un business importante. La grande domanda sarà se Tesla sarà in grado di differenziarsi dalla concorrenza radicata. Il mercato avrà bisogno di conoscere gamma e prezzi aggiornati. Il valore dei ricavi potrebbe non essere eccessivamente impressionante se Tesla si concentrasse solo sul mercato nordamericano. Se dovessero conquistare un mercato per il mercato cinese per un semilavorato prodotto in Cina, allora il semirimorchio potrebbe essere più di un semplice prodotto di nicchia.

In generale, si prevede che questo sarà un business in costante crescita costante nel prossimo decennio. Si stima che il valore di mercato annuale dei nuovi camion sarà di 67 miliardi di dollari entro il 2024 secondo un calcolo o di 160 miliardi di dollari entro il 2025 secondo un altro rapporto che utilizza criteri e definizioni leggermente diversi. Le vendite di camion sono in costante crescita da un decennio o più. La crescita più forte si è concentrata in Asia. Ad esempio, nel 2018, per la dimensione Plus Truck da 6 piedi, il 59% della domanda proveniva dall’Asia. Questi provenivano principalmente dalla Cina e dall'India. Il mercato dei camion elettrici crescerà senza dubbio a un ritmo molto più rapido rispetto al mercato nel suo insieme poiché i camion elettrici inizieranno a prendere quote di mercato dai camion diesel.

Due dei gruppi maggiormente coinvolti nello sviluppo di camion elettrici, Daimler (DDAIF) e Volvo (OTCPK:VOLVY), beneficiano di joint venture a lungo termine in Cina. I produttori di autocarri asiatici crescono più fortemente di quelli occidentali. I principali operatori asiatici includono Dongfeng Motor (OTCPK:DNFGF), Isuzu Motors (OTCPK:ISUZF), Hino Motors (OTCPK:HINOF) e Tata Group (TTM). La crescita asiatica dei camion è guidata dalla rapida urbanizzazione e dalla crescita dei servizi logistici in un’area di crescita economica generalmente più forte. Ciò è ulteriormente stimolato dall’aumento della domanda dei consumatori e dal miglioramento delle reti stradali.

Un rapporto Deloitte di alcuni anni fa illustrava la tendenza fino al 2024 come illustrato di seguito:

Deloitte.

L'Asia, e in particolare l'India e la Cina, erano i luoghi in cui Deloitte si aspettava che la crescita si concretizzasse, e così è stato.

Le dimensioni e le promesse del mercato degli e-truck nello specifico sono state descritte in dettaglio in un rapporto McKinsey un paio di anni fa. Un altro rapporto, di Business Insider, aveva previsto che i camion elettrici di tutte le forme e dimensioni aumenteranno negli Stati Uniti da 31.000 unità nel 2018 a 332.000 unità entro il 2026. Un recente rapporto di Rhein Associates vede un graduale passaggio ai camion elettrici e agli ibridi nel Nord America. Entro il 2030 rappresenterebbero il 6,8% del mercato.

Potrebbe essere giunto il momento per i camion elettrici per una serie di motivi:

L'autonomia o semi-autonomia significherebbe anche che le merci potrebbero essere spostate 24 ore su 24 quando gli orari di lavoro dei conducenti non sono un problema. Secondo le normative federali, i camionisti statunitensi possono lavorare 11 ore su 24.

Un ulteriore piano era stato pubblicato a giugno dalle aziende elettriche della California. La "Strategia dell'iniziativa per il corridoio di transito pulito della costa occidentale" prevede che un'infrastruttura di ricarica per i camion di classe 8 si estenda lungo l'intero corridoio di 1.300 miglia dal Messico al Canada. La sfida più grande è riuscire a fornire l’enorme quantità di elettricità necessaria ad ogni fermata.

Un altro esempio è quello dell’UE. Hanno imposto che i veicoli pesanti riducano le emissioni del 30% entro il 2030. Ciò equivarrebbe a 200.000 camion di Classe 8 che richiedono 90.000 stazioni di ricarica. I camion diesel sono ora soggetti alla nuova normativa EuroVI che sarà difficile da rispettare e causerà un aumento dei costi dei camion diesel.